Exotic options trading amazon

Opção Exótica O que é uma Opção Exótica Uma opção exótica é uma opção que difere em estrutura de opções americanas ou européias comuns em termos do ativo subjacente ou o cálculo de como ou quando o investidor recebe uma certa recompensa. As opções exóticas geralmente são muito mais complexas do que as simples opções de baunilha, como as chamadas e colocam essa troca em uma troca. BREAKING DOWN Opção exótica Por causa da complexidade e personalização de opções exóticas, elas são vendidas sem receita médica e existem muitos tipos diferentes de opções exóticas disponíveis. Um tipo é conhecido como uma opção de seleção. Este instrumento permite que um investidor escolha se as opções são uma colocação ou chamada em um determinado ponto durante a vida das opções. Como esse tipo de opção pode mudar ao longo do período de retenção. Não é encontrado em trocas regulares, razão pela qual é classificada como uma opção exótica. Outros tipos de opções exóticas incluem: opções de barreira. Opções asiáticas. Opções digitais e opções compostas. entre outros. Exemplos de opções exóticas Embora existam muitos tipos de opções exóticas disponíveis, abaixo estão os detalhes de três dos mais comumente comercializados. As opções compostas são opções que dão ao proprietário certo, mas não a obrigação, comprar outra opção a um preço específico em ou por uma data específica. Normalmente, o ativo subjacente de uma opção de compra ou venda é um valor patrimonial, mas o recurso subjacente de uma opção composta é sempre outra opção. As opções compostas vêm em quatro tipos: ligar em chamada, ligar, colocar, colocar e ligar. Esses tipos de opções são comumente usados ​​em mercados cambiais e de renda fixa. As opções de barreira são semelhantes às chamadas simples de baunilha e as colocadas, mas apenas se tornam ativadas ou extintas quando o recurso subjacente atinge determinados níveis de preços. Nesse sentido, o valor das opções de barreira salta para cima ou para baixo em saltos, em vez de mudar de preço em pequenos incrementos. Essas opções são comumente negociadas nos mercados cambiais e de ações. Essas opções exóticas também aparecem em quatro tipos: up-and-out, down-and-out, up-and-in e down-and-in. Por exemplo, uma opção de barreira com um preço knock-out de 100 pode ser escrita em um estoque que atualmente está negociando em 80. A opção se comportará como normal a partir de preços variando de 80 a 99,99, mas uma vez que o preço das ações subjacentes atinge 100, A opção é nocauteada e torna-se inútil. As opções de escolha conferem ao proprietário um certo período de tempo para decidir se a opção que eles possuem será uma opção de compra europeia ou uma opção de venda europeia. Esses tipos de opções são geralmente utilizados no mercado de ações, especialmente em índices. As opções do Chooser são uma ótima opção quando as grandes flutuações de preços são esperadas no futuro próximo, e normalmente podem ser compradas por um custo menor do que uma chamada e colocam a opção straddle. Opções abstratas: uma escapadela de negociação comum Opções exóticas são como opções regulares, exceto Que possuem características únicas que os tornam complexos. Esses recursos únicos se adaptam a situações que, de outra forma, poderiam exigir alguma engenharia financeira bastante esperta. Situações que requerem uma cobertura de estilo todo ou nada. Situações em que um investidor enfrenta risco cambial e de preço, bem como muitas outras situações, podem ser resolvidas com esses pacotes arrumados. Aqui, vá além de alguns tipos diferentes de opções exóticas e como elas podem ser usadas em seu portfólio. Opções binárias Um binário, ou digital. A opção é definida pelo seu método de pagamento exclusivo. Ao contrário das opções de chamadas tradicionais. Em que os pagamentos finais aumentam gradualmente com cada aumento no preço dos ativos subjacentes acima da greve. Esta opção fornece ao comprador uma quantia fixa finita nesse ponto e além. Inversamente, com o comprador de uma opção de venda binária, o pagamento da quantia fixa finita é recebido pelo comprador se o ativo fechar abaixo do preço de exercício declarado. Se você está tendo problemas para imaginar esse cenário, vamos ver um exemplo. Suponha que você compre uma opção de compra binária com um prêmio de 5,50, com um pagamento declarado de 10 em XYZ no preço de exercício de 50. Vamos avançar: é agora o prazo de validade e XYZ é em 50,25. Como o ativo subjacente, XYZ, está acima do preço de exercício de 50, você recebe um pagamento de montante fixo de 10. Por outro lado, se XYZ estiver em 49, você não receberá nada. Se o XYZ for fixado em 120 na data de validade, o seu pagamento ainda é 10. Neste exemplo, o ticker de ficção XYZ possui um patrimônio como o ativo subjacente. Você encontrará, no entanto, que as opções binárias mais negociadas são baseadas nos resultados dos eventos e não nas ações. Coisas como o nível do Índice de Preços ao Consumidor ou o valor do Produto Interno Bruto em uma data específica geralmente são os subjacentes da opção. Como tal, você achará impossível o exercício inicial porque as condições subjacentes não serão cumpridas. Bermuda Opções O que está a meio caminho entre os Estados Unidos e a Europa É um pequeno lugar chamado Bermuda. Se você estiver familiarizado com as opções, você saberá que existe uma diferença entre o que são chamados de opções americanas e opções européias. As opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento entre a compra e o prazo de validade. As opções europeias, por outro lado, só podem ser exercidas no prazo de validade. Faz sentido, então, que as opções da Bermuda estarão em algum lugar intermediário. As opções de Bermuda podem ser exercidas no prazo de validade, bem como certas datas especificadas entre a criação e a expiração das opções de vida. Este estilo de opção pode proporcionar ao escritor mais controle quando a opção é exercida e fornece ao comprador uma alternativa ligeiramente menos dispendiosa para uma opção americana sem as restrições de uma opção européia (as opções americanas exigem um prêmio ligeiramente maior por causa de qualquer momento Recurso de exercício). Opções de ajuste de quantidade As opções de ajuste de quantidade, também chamadas de opções quant para curto, expõem o comprador aos ativos estrangeiros, mas fornecem a segurança de uma taxa de câmbio fixa na moeda local dos compradores. Esta opção é ótima para um investidor que procura obter exposição nos mercados estrangeiros, mas quem pode estar preocupado com a forma como as taxas de câmbio se resolverão quando chegar a hora de resolver a opção. Por exemplo, um investidor francês que olha para o Brasil pode encontrar uma situação econômica favorável no horizonte e decidir colocar uma parcela do capital alocado no Índice BOVESPA, que representa a maior bolsa de valores do Brasil. O problema é que o investidor francês está um pouco preocupado com a forma como a taxa de câmbio para o euro e o real brasileiro pode se enquadrar no ínterim. A solução para este investidor francês é comprar uma opção de opção de ajuste de quantidade na BOVESPA denominada em euros. Esta solução oferece ao investidor exposição à BOVESPA e permite que o pagamento permaneça denominado em euros. Como um pacote dois em um, esta opção exigirá inerentemente um prêmio adicional que esteja acima e além do que uma opção de chamada tradicional exigiria. Isso fornece escritores de opções de ajuste de quantidade com um prêmio adicional se eles estiverem dispostos a assumir esse risco adicional de troca de moeda também. Benefícios Vs. Inconvenientes Quando se trata de opções de preços, as opções tradicionais podem ser avaliadas usando a fórmula de preços da opção Black-Scholes. As opções exóticas não podem ser avaliadas com facilidade, pelo menos não com uma medida tão amplamente aceita como o Black-Scholes. Isso pode servir como um benefício, bem como uma desvantagem, já que o mispricing inerente de opções exóticas pode funcionar para ou contra o investidor. Outro dilema é a disponibilidade e o risco de liquidez que se realiza com opções exóticas. Embora algumas opções exóticas tenham mercados bastante ativos (a opção binária), outros são na maior parte instrumentos negociados em excesso. Alguns podem até ser pura transações de dupla parte, sem liquidez, já que os nomes estão indicados no contrato subjacente. A linha inferior As opções exóticas possuem condições subjacentes únicas que as tornam adequadas para o gerenciamento ativo de portfólio de alto nível e as soluções específicas da situação. O preço complexo desses derivados pode dar origem a arbitragem. O que pode proporcionar ótimas oportunidades a investidores quantitativos sofisticados. Existem muitas variedades de opções exóticas, muito numerosas para descrever aqui, mas se você sabe como usá-las, você pode aprender a lucrar com quase qualquer cenário comercial. O que são opções exóticas Opções exóticas - Definição Opções exóticas são opções não padronizadas com Condições especiais adicionadas para melhor atender as necessidades individuais dos investidores e geralmente negociadas Over-The-Counter (OTC). Opções exóticas - Introdução Existem duas grandes categorias de opções de compra de ações em opções de opções padronizadas e opções não padronizadas. As opções padronizadas, ou às vezes conhecidas como Opções simples de baunilha, são opções típicas de compra e opções de compra negociadas nas bolsas de valores. As opções padronizadas são a forma de opções mais comumente negociada e é o que todos estão se referindo ao falar sobre opções de compra e colocar opções na negociação de opções. As opções não padronizadas são opções que vêm com condições especiais, tornando-as mais flexíveis e mais adequadas às necessidades individuais dos investidores. Como as condições adicionais em opções não padronizadas podem ser altamente complexas, elas normalmente não são negociadas nas bolsas de valores com a finalidade de negociação de opções. Esse tipo de opções não padronizadas são conhecidas como opções exóticas. As opções exóticas são mais comumente negociadas no mercado de câmbio do que na bolsa de valores. As opções exóticas também estão se movendo lentamente do mercado OTC e para as trocas públicas, pois ganham em padronização e popularidade. Desde 2008, as Opções Binárias foram aprovadas para cotação no mercado dos EUA para vários estoques e índices. À medida que as opções exóticas continuam a ganhar popularidade no mundo das trocas de opções, espera-se que mais e mais opções exóticas sejam padronizadas para negociação nas bolsas públicas. Opção pessoal Trading Mentor Saiba como os meus alunos fazem mais de 87 Lucro mensalmente, de forma confiável, opções de negociação no mercado dos EUA Opções exóticas - Tipos Aqui está uma lista não exaustiva de opções exóticas bem conhecidas: Opções de escolha Opções exóticas que determinam se é um Opção de chamada ou opção somente quando uma data predeterminada é alcançada. Look-back Options A ideia do fundador do modelo Black-Scholes-Merton, Robert C. Merton. Estas são opções exóticas sem preço de exercício. O titular deste tipo de opções exóticas exerce a opção ao melhor preço alcançado durante a vida da opção. Opções de Exame Opções exóticas com 2 preços de exercício. Um que foi determinado quando a opção de grito foi comprada e outra determinada a critério do titular durante a vida da opção de grito. Opções asiáticas Exotic Options que compensa com base no preço médio do ativo subjacente em algumas datas específicas. Opções de barreira Opções exóticas que existem ou saem da existência quando determinados preços foram alcançados. Opções binárias Opções exóticas que lhe pagam uma quantia fixa de dinheiro ou o valor do ativo subjacente quando a opção expira no dinheiro. Opções de energia Opções exóticas que lhe pagam um valor igual ao poder do valor do ativo subjacente acima do preço de exercício. Opções de cesta Opções exóticas, que é realmente uma opção Plain-Vanilla com base em nenhum objeto subjacente, mas um grupo de ativos subjacentes. Opções de troca Opções exóticas que dão ao titular o direito de trocar em espécie de ativos por outro. Opções Extendidas Opções exóticas que é uma opção Plain-Vanilla que permite ao titular prolongar a data de validade. Opções compostas Opções exóticas, que é realmente uma opção em que o recurso subjacente é outra opção. Opções de intervalo Opções exóticas que pagam com base na diferença entre o preço máximo e mínimo do ativo subjacente durante a vida útil da opção. Opções de spread de opções exóticas que tem o spread entre 2 ativos subjacentes como o ativo subjacente. As Opções Exóticas mais utilizadas na negociação de opções são as Opções de Retorno e as Opções de Barreira. Os iniciantes da negociação de opções não devem confundir-se com essas opções exóticas, pois você não estará negociando estas nas bolsas. Opções exóticas - Diferença entre opções exóticas Opções padrão A tabela abaixo resume as principais diferenças entre as opções exóticas em geral e as opções simples de baunilha.